Exogenous Preferences, and Endogenous Tastes / Exogene Präferenzen und endogener Geschmack

Summary

This paper presents a unifying approach to modelling endogenous tastes. Tastes are defined as orderings of a subspace of a (suitable chosen) commodity space. Using this definition endogenous tastes are analytically similar to externalities. Accordingly, many models in economic theory can be interpreted as dealing with endogenous tastes.

It is shown that changes in tastes have a direct and an indirect impact on welfare. The literature on externalities usually focuses on the direct effect while the literature on endogenous tastes mainly deals with the indirect effect.

The analysis focuses on two main aspects of variable tastes: the institutional question (who influences tastes) and the technological question (what does it cost). The allocative inefficiency of an economic system with endogenous tastes is demonstrated and Pigouvian-type corrective taxes are discussed.

The unifying framework presented in this paper can be used to analyze and discuss a wide variety of variable tastes.

Zusammenfassung

Dieser Beitrag entwickelt einen allgemeinen Ansatz zur Modellierung von endogenem Geschmack. Geschmack wird definiert als Ordnung über einen Teilraum eines (in geeigneter Weise gewählten) Güterraumes. So definierter endogener Geschmack ist analytisch den externen Effekten eng verwandt. Deshalb können viele Modelle in der ökonomischen Theorie als Modelle mit variablem Geschmack interpretiert werden.

Es wird gezeigt, daß Geschmacksänderungen einen direkten und einen indirekten Einfluß auf die Wohlfahrt haben. Die Literatur über externe Effekte konzentriert sich vor allem auf den direkten Effekt während die Beiträge zu endogenem Geschmack den direkten Effekt häufig ignorieren und sich ausschließlich mit dem indirekten Effekt befassen.