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Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft

Journal of Banking Law and Banking (JBB)

Ed. by Köndgen, Johannes / Casper, Matthias / Klöhn, Lars / Binder, Jens- Hinrich / Hartmann-Wendels, Thomas / Wahrenburg, Mark

Editorial Board: Baums, Theodor / Bessler, Wolfgang / Ellenberger, Jürgen / Engert, Andreas / Groß, Wolfgang / Haar, Brigitte / Kaserer, Christoph / Liebig, Thilo / Nobbe, Gerd / Pötzsch, Thorsten / Schröder, Christian / Schuster, Gunnar / Sethe, Rolf / Spindler, Gerald / Veil, Rüdiger / Wenger, Ekkehard

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2199-1715
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Volume 2, Issue 1

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Der Hebel als Maßstab zur Beurteilung der Kurssteigerungschancen von Kauf- und Verkaufsoptionen sowie Optionsscheinen

Johannes Wekker / Joachim Ulrich
Published Online: 2015-10-23 | DOI: https://doi.org/10.15375/zbb-1990-0104

Die Bedeutungvon Optionen in der Börsenlandschaft hat stark zugenommen. Derzeit werden mehr als hundert Optionsscheine und covered warrants gehandelt. Darüberhinaus gibt es den Optionshandel der traditionellen Börsen sowie der Deutschen Terminbörse (DTB). Die althergebrachten Kennziffern zur Beurteilung der Preiswürdigkeit und der Kurssteigerungschancen von Optionen, Aufgeld und Hebel, erfüllen ihre Funktionen nur sehr unvollkommen, ja in vielen Fällen führen sie in die Irre. Die seit 1973 in den USA entwickelte Optionspreistheorie („Black/Scholes-Formel“) ermöglicht exakte Kennziffern zur Beurteilung von Preiswürdigkeit und Kurssteigerungen von Optionen.

About the article

Published Online: 2015-10-23

Published in Print: 1990-03-01


Citation Information: Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft, Volume 2, Issue 1, Pages 21–28, ISSN (Online) 2199-1715, ISSN (Print) 0936-2800, DOI: https://doi.org/10.15375/zbb-1990-0104.

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© 2015 RWS Verlag Kommunikationsforum GmbH.

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